Kasvusijoittaminen yritysarvon kasvattajana

Kasvavien, yrittäjävetoisten teknologiayritysten kasvun kiihdyttämiseen tarvitaan rahoituksen lisäksi kokemusta, näkemystä ja niin strategista kuin operatiivistakin tukea. Tässä pääomasijoittamisen nopeimmin kasvava muoto, kasvusijoittaminen, astuu kuvaan. Kasvusijoittaminen ei ole vain rahallista panostusta, vaan myös katalyytti, joka kasvattaa yrityksen arvoa parantamalla, kehittämällä ja kasvattamalla sitä monipuolisesti.

Mikä on kasvusijoittaminen?

Kasvusijoittaminen on pääomasijoitusluokka, jossa sijoitetaan tyypillisesti vähemmistöosuuksia yrittäjävetoisiin yrityksiin, joilla on jo olemassa oleva liiketoiminta ja todennettua potentiaalia kasvun kiihdyttämiseen. Yrityksen arvoa kasvatetaan yhdessä yrittäjien kanssa. Kasvusijoituksia tekevät sijoitusrahastot, jotka tuovat yritykseen paitsi pääomaa myös asiantuntemusta ja verkostoja.

Miten vastuullinen kasvusijoittaminen kasvattaa teknologiayrityksen arvoa?

Alla näitä kysymyksiä tarkastellaan Volandin näkökulmasta.

1. Luodaan yhdessä omistajastrategia ja liiketoimintastrategia

Ihan ensin hahmotellaan yhdessä, minkälaisella matkalle olemme lähdössä. Mikä on kunnianhimon taso, ja missä ajassa tavoitteisiin tulisi omistajien mielestä päästä? Liiketoimintatrategia puolestaan kertoo, miten sinne päästään - strategia määrittää ne tikapuut, mitä lähdetään kiipeämään. Hahmotellaan, tavoitellaanko orgaanisen kasvun lisäksi epäorgaanista kasvua, missä markkinassa toimitaan, missä aikataulussa lähdetään kasvutoimenpiteitä tekemään.

2. Löydetään parhaat ihmiset keskeisiin positioihin

Pääomasijoittajalla on usein mittava verkosta eri alojen huippuja, joiden keskuudesta on mahdollista löytää paras mahdollinen hallitus yritykselle. Lisäksi verkostosta löytyy neuvonantajia sekä tarvittaessa rekrykandidaatteja avainpositiohin.

3. Nopeutetaan skaalausta

Teknologiayritysten liiketoimintamallit, kuten SaaS-palvelut, alustat ja tekoälyratkaisut, ovat usein hyvin skaalautuvia. Pääomasijoittajat tarjoavat rahoitusta, jolla yritys voi kiihdyttää asiakaskunnan kasvattamista panostamalla myyntitiimiin tai markkinoinnin automatisointiin ja parantaa teknologisia ratkaisujaan. Myös uusien maantieteellisten markkina-alueiden avaaminen eli kansainvälistyminen on monilla ajankohtaista (kohta 7).

4. Parannetaan kilpailukykyä

Kasvusijoittaminen auttaa teknologiayrityksiä pysymään askeleen edellä kilpailijoitaan. Sijoituksilla voidaan panostaa tuotekehitykseen, hankkia huippuosaajia tai ostaa toisia yrityksiä (kohta 8).

5. Parannetaan liiketoiminnan prosesseja

Pääomasijoittajat eivät tuo mukanaan vain rahaa, vaan myös liiketoimintaosaamista ja kontaktiverkostoja. He voivat auttaa yritystä optimoimaan organisaatiota ja kustannusrakennetta, tehostamaan myyntiprosesseja tai avaamaan ovia merkittäville asiakkuuksille.

6. Kehitetään kulttuuria, johtamista ja ESG:tä

Vastuullinen pääomasijoittaja osaa auttaa yrityksen johtamisen parantamisessa sekä nostaa yrityskulttuurin valmiutta tukea kasvua ja työhyvinvointia. Vastuullisen sijoittajan kanssa voidaan luoda teknologiayritykselle oma vastuullisuusohjelma, jonka avulla parannetaan yrityksen kykyä ymmärtää ja hallita omia ESG -vaikuttavuuksiaan, ja vastata asiakkaiden asettamiin vastuullisuusodotuksiin.

7. Laajennutaan uusille markkinoille

Monet teknologiayritykset kohtaavat tilanteen, jossa kotimarkkinat ovat täyttyneet, ja seuraava askel on kansainvälistyminen. Kasvusijoittajan avulla voi maksimoida kansainvälistymisen onnistumisen todennäköisyyden.

8. Toteutetaan yrityskauppoja

Hyvällä kasvusijoittajalla on kokenut M&A -tiimi, jonka kanssa yrittäjä voi tehdä yrityskauppoja. Näin sijoittaja pystyy auttamaan M&A -prosessin joka vaiheessa aina screenauksesta neuvotteluihin sekä integraatioihin.

9. Rakennetaan yrityksestä houkutteleva exit-kohde

Pääomasijoittajilla on katse tulevaisuudessa: he tavoittelevat yrityksen arvon moninkertaistamista ja erinomaista exitiä. Tästä hyödystä pääsevät luonnollisesti osalliseksi ennen kaikkea yrityksen enemmistöomistajat, eli yrittäjät. Exitiin valmistautuminen alkaa jo sijoituksesta, ja yrityksen kehittäminen kohti hyvää exitiä on määrätietoista työtä. Onnistunut exit ei ole pelkästään rahallisesti palkitseva, vaan myös osoitus yhteisestä matkasta ja tehdystä työstä.

Teknologiayrityksille exit tarkoittaa usein jotain seuraavista:

• Teollinen yrityskauppa, jossa suurempi teknologiayhtiö ostaa kasvuyrityksen ja sijoittajat saavat osuutensa.
• Myynti seuraavalle sijoittajalle. Tällöin yrityksen kokoluokka on kasvanut, uudet sijoittajat tekevät entistä kunnianhimoisemman suunnitelman ja sijoittavat suuremman määrän rahaa yrityksen edelleen kehittämiseksi ja kasvattamiseksi.
• Listautuminen pörssiin (IPO), jossa yritys kerää julkista rahoitusta.

Yhteenveto

Kasvusijoittaminen ei ole vain pääoman tarjoamista – se on strateginen työkalu, jolla kasvatetaan yrityksen arvoa, vahvistetaan sen markkina-asemaa ja luodaan pohja hyvälle exitille. On hyvä muistaa, että vaaditut toimenpiteet ovat usein työläitä ja vaikeitakin. Tämän vuoksi niihin on syytä ryhtyä sellaisen pääomasijoittajan kanssa, jolla on kokemusta yrittäjyydestä ja arvonluonnin eri osa-alueista. Lisäksi on tärkeää, että sijoittajan ja yrittäjäporukan välille muodostuu luottamuksellinen suhde, ja että yhteistyö on hauskaa ja sujuvaa. Näin kaikki pääsevät paitsi luomaan yhdessä arvoa myös nauttimaan yhteisestä matkasta!