GROW
STRONGER

Voland Partners on vaihtoehtorahastojen hoitaja (Alternative Investment Fund Manager, AIFM) ja Finanssivalvonnan alainen rekisteröitynyt toimija. Rahastomme ovat vaihtoehtorahastoja (Alternative Investment Funds, AIF) ja sitoudumme sääntöihin ja määräyksiin, jotka koskevat vaihtoehtorahastojen hallinnointia. Kuulumme vaihtoehtorahastojen hoitajia koskevan lain (162/2014) soveltamisalaan.

Voland Partners on Pääomasijoittajat ry:n jäsen (Finnish Venture Capital Association, FVCA). Osallistumme Pääomasijoittajat ry:n toimiin edistääksemme pääomasijoittamisen kehitystä ja ajaaksemme yhteistyötä erityisesti ESG ja kestävän rahoituksen ryhmissä yhdistyksessä. Noudatamme yhdistyksen läpinäkyvyysvaateita ja ohjeistoa, ja haluamme edistää vastuullisuutta koko toimialalla.

Noudatamme Invest Europen raportointiohjeistusta sijoittajaraportoinnissamme. Portfolioyhtiöiden arvonmääritys tehdään International Private Equity ja Venture Capital Valuation (IPEV) Guidelines -ohjeistusten mukaisesti.

ESG:n integroiminen kasvuyrityksen strategiaan antaa sysäyksen teknologiayritysten tulevaisuuden menestykselle. ESG-riskien tunnistamisen ja niiden hallinnan lisäksi on oleellista tunnistaa ESG-kehitykseen pohjaavia liiketoimintamahdollisuuksia.

Noudatamme Vastuullisen sijoittamisen politiikkaamme, joka pohjautuu arvoihimme, noudattaa YK:n PRI:ä (Principle for Responsible Investment), heijastaa vaatimuksenmukaisuuttamme YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden (UN SGD’s) ja EU:n kestävän kehityksen rahoituksen tiedonantoasetuksen artiklan 8 (Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR) osalta. Se kattaa sekä oman toimintamme että ulkoisesti portfolioyhtiöidemme koko elinkaaren alkaen tunnustelevista keskusteluista yhteistyömadollisuuksien arvioinnista, suunnitteluun ja due-dilligence-prosessin läpivientiin ja lopulta yhteiseen arvonluontiin ja yrittäjyyteen, joka tähtää kohdeyhtiön exitiin. Politiikka myös kuvailee, miten raportoimme oleellisille sidosryhmillemme.

Lisätietoja Vastuullisen sijoittamisen politiikastamme antaa Veera Sylvius, Managing Partner, puh. +358 400 658 589.

Voland Partners ei sijoita:

• kiinteistöihin, suoraan tai epäsuorasti yritysten kautta, joiden päätoimiala on omistaa kiinteistöjä.
• mihin tahansa muuhun sijoitusvälineeseen, johon liittyy hallinnointipalkkio tai “tuottopalkkio” (tai vastaava tulokseen perustuva palkkio), edellyttäen että Yhtiökumppanuus voi sijoittaa käteisvarojaan. rahamarkkinainstrumentteihin. tehdä sijoitusta johdannaisiin tai harjoittaa ‘lyhyeksi myyntiä’ tai rahoituksellista suojausta puhtaasti spekulatiivisista syistä.
• mihinkään yritykseen, joka keskittyy olennaisesti:
  • tupakan ja siihen liittyvien tuotteiden tuotantoon ja kauppaan.
  • aseiden tuotannon ja/tai kaupan rahoitukseen.
  • minkäänlaisiin ammuksiin, ymmärrettynä niin, että tämä rajoitus ei koske toimintaa, joka on osa tai liitännäistä Euroopan unionin nimenomaisiin politiikkoihin.
  • kasinoihin ja vastaaviin yrityksiin.
  • sähköisiin tietojärjestelmiin tai ratkaisuihin liittyvään tutkimukseen, kehitykseen tai teknisiin sovelluksiin, jotka erityisesti tukevat mitä tahansa yllä mainituista toimista.
  • internet-uhkapeleihin ja online-kasinoihin.
  • pornografiaan.
  • yrityksiin, joiden tarkoituksena on mahdollistaa laiton pääsy sähköisiin tietoverkkoihin tai sähköisten tietojen lataaminen.
  • mihin tahansa teollisuudenalaan, jonka liiketoiminta perustuu jollain tavalla hyväksikäyttävään toimintaan, laittomaan toimintaan, pakkotyöhön tai kiellettyihin tai sanktioituihin tuotteisiin.
    
    
    

Voland Technology Growth Fund I -rahasto on EU:n kestävän kehityksen rahoituksen tiedonantoasetuksen artiklan 8 mukainen rahasto (Sustainable Finance Disclosure Regulation, “SFDR”). Rahasto edistää ympäristövastuun tai sosiaalisen vastuun näkökulmia, mutta ei ole sidottu ainoastaan kestävään kehitykseen sijoittamiseen.

Me edistämme ympäristöön ja sosiaaliseen vastuuseen liittyviä näkökulma

• Määrittelemällä kestävän kehityksen riskejä koko investointiprosessin ajan
• Seuraamalla ja parantamalla yleisiä kestävän kehityksen indikaattoreita, joita sovelletaan jokaisessa portfolioyhtiössämme
• Seuraamalla ja parantamalla määriteltyjä kestävän kehityksen indikaattoreita, jotka on valittu yrityskohtaisesti tehdyssä olennaisuusarvioinnissa, joka toteutetaan osana arvonluonnin viitekehystyötä.
• Ottamalla huomioon PAI-indikaattorit (Principal Adverse Indicator), jotka on määritelty Draft RTS:ssä (ESA Final Report on Product Disclosures, RTS).

Kestävän kehityksen indikaattorit mittaavat kuinka rahaston edistämät ympäristö- ja sosiaaliseen vastuuseen liittyvät erityispiirteet saavutetaan.

Tyypilliset indikaattorit ovat:

o Ympäristö: hiilijalanjälki

o Sosiaalinen: Työntekijöiden hyvinvointi ja työtyytyväisyys

o Hallinto/hyvä liiketapa:

• hallituksen ikä, sukupuoli, vähemmistöryhmiin ja koulutustaustaan liittyvä monimuotoisuus
• naispuolisten ja vähemmistöryhmien edustajien osuus johdon ja ylimmän johdon tehtävissä
• johtoryhmän ikä, sukupuoli, vähemmistöryhmien, vammaisten ja koulutustaustaan liittyvä monimuotoisuus
• johtamisen rakenne ja johtamisprosessien kyvykkyys
• työntekijöiden tyytyväisyyden mittaaminen ja muut hyvinvoinnin mittarit
• hallituksen ja johtoryhmän arvio strategiasta ja ESG-ohjelmasta
• lahjonta ja korruptio
• sisäinen auditointi
• hallituksen ja johtoryhmän itsearvioinnit
• sisäinen ja ulkoinen ESG-raportointi

Spesifiset indikaattorit tunnistetaan olennaisuusarvioinnissa: käytössämme on arvonluontimalliimme sisältyvä ESG-arviointi yhdessä strategiaohjelmien kanssa, joiden avulla tunnistetaan jokaiselle yhtiölle oma olennaisuusarvio ja vastuullisuusohjelma.

Lisätietoja Kestävän rahoituksen politiikastamme antaa Veera Sylvius, Managing Partner, puh. +358 400 658 589.

Voland Technology Growth Fund I -rahasto ottaa seuraavalla tavalla huomioon artiklan 8 mukaiset PAI-indikaattorit, jotka on määritelty RTS-luonnoksessa (Regulatory Technical Standards, RTS) ennen investointipäätöstä ja investointiperiodin aikana:

Ennen investointia, osana due-diligence -prosessia:

• Jokainen portfolioyhtiö tarkastellaan peilaten PAI-indikaattoreiden listaan (Taulukko 1 RTS-luonnoksessa)
• Muut oleelliset indikaattorit (jotka koskevat yhtiöiden ympäristö-, sosiaalista ja hallinnollista vastuullisuutta), joista päätetään olennaisuusarvioinnin perusteella jokaisen portfolioyhtiön kohdalla (Taulukot 2 ja 3 RTS-luonnoksessa)

Kun jokin indikaattori on sellaisella ei-hyväksyttävällä tasolla, jota voidaan pitää kestävyysriskinä ja toimia tilanteen parantamiseksi ei voida tehdä, investointiprosessi pysytetään.

Kun jokin indikaattori on sellaisella ei-hyväksyttävällä tasolla, jota voidaan pitää kestävyysriskinä ja toimia riskin lieventämiseksi voidaan tehdä, tehdään suunnitelma hyväksyttävän riskitason saavuttamiseksi määritellyn aikaperiodin aikana, ja investointiprosessia ei pysäytetä.

 Kun jokin indikaattori havaitaan olennaiseksi olennaisuusarvioinnissa, ja on mahdollisuus parantaa indikaattorin arvoa, laaditaan suunnitelma indikaattorin parantamiseksi osana investointiprosessin arvonluontimallia, ja investointiprosessia ei pysäytetä.

Kun investointi on tehty, aikaisen raportoinnin vaihe:

• PAI-indikaattoreita tarkastellaan Artiklan 8 mukaisesti (RTS-luonnos, artikla 8.)
• Tehdään historiallinen vertailu indikaattoreista aikaisemmilta kausilta
• Luodaan suunnitelmia, miten parantaa PAI-indikaattoreita, joiden kehitys ei ole suotuisaa. Suunnitelmat sisältävät:
  • spesifisiä, numeerisia tavoitteita
  • aikataulun
  • nimitetyn johtajan, jonka vastuulla on tavoitteiden saavuttaminen
• Tulokset kootaan portfoliotasolle, jotta voidaan selvittää tilanteen vaikutus rahastoon

Lataa vastuullisuusraporttimme ja lue lisää vastuullisuudestamme täältä.

Kun Voland arvioi kestävyysriskejä, se käyttää EU:n kestävän rahoituksen tiedonantoasetuksen (SFDR) lainopillista määritelmää:

'Kestävyysriskillä' tarkoitetaan ympäristöön, yhteiskuntaan tai hallintotapaan liittyvää olosuhdetta tai tapahtumaa, joka toteutuessaan voi aiheuttaa todellisen tai mahdollisen olennaisen kielteisen vaikutuksen sijoituksen arvoon.

Määritelmässä on kaksi pääelementtiä (1) laajakirjoinen ESG-tapahtuma/tilanne, joka voi (2) aiheuttaa negatiivista vaikutusta portfolioon. Tämä tarkoittaa, että Volandin odotetaan tunnistavan relevantit ESG-riskit ja sittemmin päättävän, mitkä niistä voivat toteutua lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä viitaten sen investointistrategioihin.

Kaksielementtisen toteutumisen konsepti tarkoittaa sitä, että siinä missä investoinnilla voi olla negatiivisia vaikutuksia yhteisön ympäristöön (Principal Adverse Impacts), vaikuttavat kestävyysriskit investointiin suoraan.

Kestävyysriskit voivat liittyä ympäristö-, sosiaalisiin- ja hallinnollisiin menettelyihin. Voland käyttää monia omia ja ulkoisia työkaluja tunnistaakseen ja arvioidakseen kestävyyteen vaikuttavia tekijöitä ja niihin liittyviä riskejä. Sijoittamisemme due-dilligence -prosessi ja riskienhallinta, ja arvonluontimallit tunnistavat ja arvioivat riskejä.

Kestävyysriskien johtaminen on integroitu osaksi prosessejamme ja kuvattu lyhyesti Vastuullisen sijoittamisen politiikassamme.

Kestävyysriskien vaikutus tuottoihin

Kestävyyteen vaikuttavilla tekijöillä – kuten ympäristöön, sosiaaliseen vastuuseen ja työntekijöihin liittyvillä asioilla, ihmisoikeuksien kunnioituksella, korruptionvastaisuudella, lahjonnan vastaisuudella – voi olla joko positiivinen tai negatiivinen vaikutus sijoitustemme taloudelliseen suorituskykyyn.

Negatiivisten vaikutusten arviointi tehdään yhdessä riskien arvioinnin kanssa

• Jos riskiarviossa paljastuu riskejä, jotka arvioimme vaikeiksi hallita, investointiprosessi pysäytetään. Yleisesti ottaen, taloudellisesti vaikuttavaa riskiä ei hyväksytä missään investoinnissa.
• Jos tunnistamme riskejä, joilla on taloudellisia vaikutuksia, mutta jotka voidaan hoitaa, laaditaan suunnitelma hyväksyttävän tason saavuttamiseksi määritetyssä aikaperiodissa ja investointiprosessia ei pysäytetä.

Positiivisten vaikutusten arviointi on oleellinen olennaisuusarvioinnin lopputulos. ESG-vaikutin voi lisätä kassavirtoja monin tavoin, kuten kuvailemme Vastuullisen sijoittamisen politiikassamme.

Noudatamme toiminnassamme lakeja ja säännöksiä sekä Volandin Hyvän liiketavan periaatteita (Code of Concuct). Ilmoitusasioissa pyydämme ottamaan yhteyttä hallituksen puheenjohtaja Erkka Niemeen tai Managing Partner Veera Sylviukseen.

Voland Partners perustettiin vuonna 2021 ja sen omistavat Volandin partnerit.

Voland Technology Growth Fund I- rahasto, koko €56.8M, 2022 vintage

Voland Technology Growth Fund I -rahaston sijoittajat ovat suomalaisia institutionaalisia ja yksityisiä sijoittajia. Sijoittajiimme kuuluvat muun muassa TESI, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Elo, Valion eläkekassa, Suomalainen Lääkäriseura Duodecim, Teknologiateollisuuden 100 -vuotissäätiö, OP-Henkivakuutus ja Konstsamfundet Ventures, sekä Brade Oy, Stephen Industries Oy ja Novametor Oy. Lisäksi joukko menestyneitä teknologia-alan yrittäjiä, kuten Michael Falck (Relex Solutions), Timur Kärki (Gofore), Risto Virkkala (ePassi ja Eficode) ja Antti Pelkonen (Bitfactor) on liittynyt Volandin rahastoon sijoittaneiden joukkoon.

Veera Sylvius, Managing Partner

tel. +358 400 658 589

veera.sylvius@voland.fi